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アジアクレジットの債券Asian Credit
アジアクレジットカテゴリの 18 本 の債券リサーチを掲載中。中国IG・インド社債・インドネシア国債など主要トピックを編集部の視点で整理しました。
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全 18 本
【2026年版】オーストラリア国債(ACGB)投資完全ガイド｜RBA金融政策・AUDソブリン・BBSWベンチマーク分析
AAA格付・10年4.20%のACGBは資源国通貨×先進国流動性の希少アセット。RBA利下げサイクル中盤、BBSW・セミガバ債を含むAUD建てソブリン投資の戦略を詳解する。
【2026年版】ニュージーランド国債(NZGB)とRBNZ完全ガイド｜OCR・農産物輸出主導のAaaソブリン
Moody's Aaa維持の小型先進国NZGBは10年4.45%でAaaクラス最高キャリー。RBNZ利下げサイクル・タスマンクロス・LGFA活用までNZD建て債券投資を網羅する。
【2026年版】シンガポール政府債(SGS)とMAS Bills完全ガイド｜SORA基準金利・S$NEER・SGD建てAaaソブリン
AAA最上位格付のSGSはアジア基軸通貨SGD建てで低ボラティリティを実現。MAS S$NEER誘導・SORA移行・HDB/Temasekまで金融ハブ債券エコシステムを解説する。
【2026年版】香港HKMA Exchange Fund Bills/Notesとi-Boxx中国債券インデックス完全ガイド
HKD/USDペッグ下のEFB/EFNは事実上のUSDキャリー。AA+格付・HIBOR・HKSARグリーンボンド・Bond Connect経由のi-Boxx中国債券アクセスを総合解説する。
【2026年版】マレーシア政府証券(MGS)とBank Negara、MYR建て債券投資完全ガイド｜ASEAN投資適格(A-)現地通貨ソブリンキャリーとSukuk市場分析
マレーシアMGS 10年3.90%、Bank Negara OPR 2.75%。世界最大Sukuk市場、Petronas/Khazanah/Cagamas準ソブリン、A-/A3格付。Fitch BBB+ Positive格上げサイクルとMYR為替安定性で、ASEAN内で最も洗練された現地通貨債券市場のキャリー戦略を解説。
【2026年版】シンガポール社債とTemasek/Olam/CapitaLand、SGD建てクレジット投資完全ガイド｜AAAアジアアンカー・GLC準ソブリン・3大銀行AT1分析
ASEAN唯一のAAAソブリンSGS 10年2.95%、Temasek USD 10年4.45%、DBS AT1 6.10%。MAS S$NEER為替政策、運用資産4,400億SGDのTemask傘下GLC準ソブリンクラスター、SGD構造増価バイアス、銀行劣後階層のキャリー戦略を解説。
【2026年版】タイ国債(TGB)とTHB建て社債、Bank of Thailand金利環境完全ガイド｜BBB+格付ASEAN中位キャリー・PTT/CP/Indorama分析
TGB 10年3.30%、BoT政策金利2.25%、コアCPI 0.8%。観光業・自動車・電子部品の経常黒字に支えられたBBB+ソブリン安定性、PTT/PTTEP/Charoen Pokphand/Indorama Venturesの多層クレジット階層、ドビッシュオプショナリティ内包のデュレーション戦略を解説。
【2026年版】ASEANグリーンボンド・サステナビリティ債、ICMA基準準拠投資完全ガイド｜Green SGS・Indonesia Green Sukuk・SLB・GSS+発行体分析
ASEAN GSS+市場2,150億USD、9年で37倍拡大。シンガポールGreen SGS 2.95%、インドネシアGreen Sukuk 5.55%、Petronas Sustainability Sukuk 4.35%。ICMA Green Bond Principles準拠、ASEAN Taxonomy v3.0、JETP参画機会、Greenium縮小環境下のESG・キャリー両立戦略を解説。
【2026年版】インド国債(G-Sec)投資指南｜<strong>JPMインデックス組入れ後の市場拡大</strong>・FAR制度・ルピー建て国債・RBI金融政策
インドG-Sec発行残高1.25兆USD相当(世界第4-5位)。10年7.05%・実質金利+2.20%。JPM EM GBI-Global組入れ(2024年6月開始)、外国人保有比率1.5%→4.8%への拡大、FAR制度、EMLC・LEMB等のETF経由アクセスを網羅。
【2026年版】中国オンショア国債・パンダ債投資指南｜<strong>CIBM・Bond Connect</strong>・人民元建てソブリン・PBOC金融政策
中国CGB発行残高30兆人民元(世界第3位)、10年CGB 2.20%・PBOC 1年LPR 3.00%。Bond Connect Northbound経由外国人保有3.85兆人民元(16%)、パンダ債8,500億人民元、KCCB・CNYB等の中国国債ETF経由アクセスを網羅。
【2026年版】ASEANスクーク投資指南｜<strong>マレーシア・インドネシアのイスラム債券</strong>・MGS Sukuk・SBSN・Murabaha・Ijara
ASEANスクーク市場世界シェア65%(マレーシア40%・インドネシア25%)。マレーシア10年MGS Sukuk 4.05%・インドネシア10年SBSN 6.85%。Ijara/Murabaha/Wakala構造、Petronas/Khazanah等USD建て国際スクーク、SPSK ETF経由アクセスまで網羅。
【2026年版】台湾・韓国・豪州債券の投資ガイド｜アジア先進国ソブリン債の利回り比較
豪州10年4.10%、NZ10年4.50%、韓国10年3.20%、台湾10年1.80%の利回り比較と、RBA/RBNZ/BOK/CBCの金融政策、ヘッジコスト控除後の円ベース実質利回りを検証。
【2026年版】ASEANローカル通貨建て債券の投資機会｜インドネシア・タイ・マレーシアの高利回り
インドネシア10年6.80%、フィリピン10年6.50%、マレーシア10年4.20%、タイ10年3.00%の利回り水準と、BI/BSP/BOT/BNMの利下げ余地、EMLC等ETF経由での組入れ戦略を解説。
【2026年版】ASEAN企業ドル建て社債・ハイイールド徹底ガイド｜Temasek・Pertamina・PTTから新興フロンティアまで
Temasek 4.20%、Petronas 4.95%、PTT 4.75%、Pertamina 6.55%のIG層と、VietinBank 7.05%・SMC Global 7.75%等のHY層を比較。EMB・HYEM・2829.HK等ETFとNISA成長投資枠の活用法を整理。
【2026年版】韓国・台湾IGクレジット投資ガイド｜Samsung・TSMC・Hyundai・KEPCOで組むアジア先進国ドル社債
韓国政府USD 10年4.35%、Samsung 4.45%、TSMC 4.30%、Hyundai Capital 4.85%、KEPCO 4.55%の利回りと、米国IG+15〜75bpのスプレッド、CEMB・2829.HK等ETFとNISA成長投資枠の活用法を整理。
【2026年版】インドネシア・タイ現地通貨建て国債の徹底比較｜IDR 6.80%とTHB 3.00%の対照的な戦略
インドネシア国債10年IDR 6.80%、タイ国債10年THB 3.00%の利回り構造と通貨リスクを比較。EBND・LEMB・ADVB等ETF、IDR/THB為替動向、日本居住者の現地口座・源泉税実務まで詳解。
【2026年版】ベトナムUSD債・国有企業債の投資指南｜Vingroup・Vinhomes・Masan・EVN・Vietnam AirlinesのドルボンドとVietcombank/BIDV外債
ベトナム国有企業・民間財閥のUSD建て社債2026年4月時点の利回り・格付け・発行残高を網羅。Moody's Ba2からIG昇格期待の転換期、5.25〜7.10%ドル利回りと日本居住者の実務税制をデータで解説。
【2026年版】フィリピン・インドネシアUSDソブリン債の投資指南｜ROP・RIIS・BDO/SMFGドル債とGDPシェア・ブレントクライシス対応・2026年格付け動向
ROP・RIISの主要USD建てソブリン・民間銀行社債を2026年4月実数値で解説。BBB中位からの格上げ期待、ブレントクライシスの2国への逆相関、日本居住者向け租税条約と免税ベネフィットまで網羅。