ASSETS ／ 資産クラスで選ぶ
資産クラスは、
ポートフォリオ設計の「言語」。
株式・債券・不動産・REIT・コモディティ・暗号通貨・オルタナティブ、そしてアンティークコインとファインワイン。WealthAtlas編集部が、資産クラスごとにポートフォリオ上の役割と編集視点を整理しました。
ASSET CLASSES
資産クラス別の視点
気になる資産クラスをクリックすると、そのクラスの編集方針と関連記事の一覧が表示されます。
ASSET ／ EQUITIES
株式投資
Global Equities
米欧ASEAN・新興国株の選び方、高配当・成長株のバランス。
ASSET ／ FIXED INCOME
債券
Bonds / Fixed Income
米ドル建てIG社債・ハイイールド・新興国債の比較。
ASSET ／ REAL ESTATE
不動産投資
Real Estate
海外の賃貸不動産・リゾート物件の実需と投資利回り。
ASSET ／ REIT
REIT
REITs
S-REIT・H-REIT・A-REIT・日本REITの比較。
ASSET ／ COMMODITIES
金・コモディティ
Gold / Commodities
金・銀・プラチナ・原油・穀物。ヘッジ資産としての実効性。
ASSET ／ CRYPTO
暗号通貨
Crypto Assets
ビットコイン・イーサリアム・ステーブルコインの位置づけ。
ASSET ／ ALTERNATIVES
オルタナティブ資産
Alternative Investments
プライベートエクイティ・ヘッジファンド・プライベートクレジット等。
ASSET ／ ANTIQUE COINS
アンティークコイン
Antique & Numismatic Coins
古代〜近代の希少金貨・銀貨。鑑定・保管・相続で差がつく収集資産。
ASSET ／ FINE WINE
ワイン
Fine Wine
ボルドー・ブルゴーニュ・シャンパーニュの投資適格銘柄と保管実務。
LATEST
資産クラス横断の最新記事
株式投資家が居住プログラムを選ぶ7つの評価軸｜「税率の低さ」で選ぶと失敗する理由と、移住前に潰しておくチェックリスト
居住プログラムを株式投資家の視点で評価するとき、表面的な所得税率は7つある判定軸のうち1つにすぎない。滞在実態要件、譲渡益の課税構造、送金課税の有無、証券口座のアクセス可否、出国税と取得価額の引き継ぎ、相続課税の射程、制度の耐久性。この7軸で採点すると、税率が最も低い法域が最適解にならないケースが頻出する。実践的な選定基準と失敗回避の手順を整理した。
居住地は株式リターンの「見えない手数料」である｜源泉徴収・居住地主義課税・出国税・遺産税の4層構造から「ビザ・移住 × 株式」の原理を解く基礎編
株式の手取りリターンは、銘柄選択と同じくらい「どこに住んでいるか」で決まる。配当への源泉徴収、譲渡益への居住地課税、移住時の出国税、死亡時の遺産税という4つのレイヤーは、それぞれ別の国の法律に従って独立に作動する。この重なり方を理解しないまま移住を語ると、税率の低い国に移って手取りが減るという逆転すら起きる。制度の骨格を条約ベースで整理した基礎編。
米欧アジアの居住制度を株式投資家の目で比較する｜領土主義・無税法域・特別税制・全世界課税という4類型と、日本居住者から見たアクセス手段
世界の居住制度は、株式投資家の視点では4つの類型に整理できる。領土主義のアジア型、個人所得税を持たない湾岸型、期限付き優遇の欧州型、市民権ベースで全世界課税する米国型。それぞれ有利に働く投資家像が異なり、万能の解は存在しない。類型ごとの構造と落とし穴、そして日本居住者が移住以外に取りうる手段までを比較した国際視点編。
ワイン投資はなぜ「節税」と結びつくのか｜動産譲渡所得・50万円特別控除・長期保有の2分の1課税・相続評価の原理から「機能する部分」と「誤解されている部分」を切り分けた基礎・原理編
ワインが「節税に効く」と語られる理由の大半は、動産の譲渡所得に適用される年50万円の特別控除と、5年超保有で課税対象が半分になる長期譲渡の仕組みにある。一方で「法人で買えば経費になる」「相続で評価が下がる」という言説の多くは誤解に基づく。制度の原理を条文ベースで整理し、機能する部分と機能しない部分を切り分けた基礎編。
税務で失敗しないワインの選び方と記録の作法｜取得費の証明・保有期間の管理・出口の設計・真贋と保管履歴の評価指標を「税引後リターン」の視点で組み立てる実践・選び方編
ワイン投資で税務上の損失を生む最大の原因は、銘柄選びの失敗ではなく記録の欠落である。取得費を証明できなければ売却額の95%が課税対象になり、保有期間を1日誤れば長期譲渡の優遇を失う。取得・保管・売却の各段階で残すべき証拠、Liv-exや保管履歴などの評価指標、出口の選択肢を整理し、12項目のチェックリストにまとめた実践編。
ワイン税制の国際比較と日本居住者のアクセス手段｜英国の消耗資産非課税・米国の収集品28%課税・フランスの動産譲渡益制度・香港とシンガポールのゼロ課税を比べ、保税倉庫と全世界所得課税の関係を整理した比較・国際視点編
英国ではワインが「消耗資産」としてキャピタルゲイン非課税になりうる一方、米国では収集品として最高28%の長期税率が適用され、香港とシンガポールにはキャピタルゲイン税自体がない。しかし日本の居住者はどこで売っても全世界所得として日本で申告し、海外保管分は国外財産調書の対象になる。各国制度と日本からのアクセス手段を整理した国際比較編。
編集部の視点
資産クラスは、ポートフォリオを構成する最小単位です。株式だけ、あるいは不動産だけで資産を持つと、同じ経済局面で同時に値下がりするリスクに晒されます。WealthAtlasでは、異なる局面で値動きが異なる資産クラス間の「相関」を起点に、各クラスの役割を整理しています。
利回り・成長性・流動性・税制・通貨——これらの論点は、資産クラスごとに重みが違います。個別の数値・ランキング・手取り試算は、各記事にて実データと出典を明示した上で扱います。