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オルタナティブ資産で相続・資産承継
「相続・資産承継」を目的としたオルタナティブ資産投資の編集視点。 全 9 本 の関連リサーチを掲載中。
ARTICLES IN THIS COMBINATION
全 9 本
承継目的でオルタナティブ資産を選ぶ実践ガイド｜評価指標と失敗回避チェックリスト
「良い商品」と「承継に向く資産」は別物だ。プライベートエクイティやプライベートクレジット、実物資産を世代承継の器として選ぶとき、期待リターンよりも先に検討すべきはロックアップ期間、評価の透明性、分割可能性、そして次世代の管理負担である。8つの評価軸と、承継を壊す典型的な失敗を避けるための実務チェックリストを提示する。
相続×オルタナティブの国際比較｜米欧アジアの制度差と日本居住者のアクセス手段
同じオルタナティブ資産でも、どの国の制度の下で承継するかで結末は大きく変わる。米国の段階的税率と評価減、欧州の家族企業への優遇、アジア主要国の相続税ゼロ圏——各制度がオルタナティブ資産の承継設計に与える影響を整理し、日本居住者がプライベート市場や海外実物資産へアクセスする際の実務的な留意点までを俯瞰する。国際視点で見る資産承継の地図。
なぜオルタナティブ資産は世代を超えて残るのか｜相続・資産承継における非流動性の逆説
上場株や債券だけでは、相続時の評価変動と流動性の罠から資産を守りきれない。プライベートエクイティ、不動産、実物資産といったオルタナティブが「世代を超える資産」として機能する理由を、非流動性プレミアム・時間分散・評価の平滑化という3つの原理から解き明かす。相続対策の前提となる資産設計の基礎編。
承継目的でオルタナティブを選ぶ実務｜評価指標・運用者デューデリ・失敗回避チェックリスト
相続・資産承継を目的にオルタナティブ商品を組み込む際、何をどう確かめるべきか。GP（運用者）の信頼性、手数料構造、評価方針、ロックアップと譲渡制限、税務・法務上のリスクという五つの軸で、富裕層のファミリーオフィス実務から導かれた評価フレームと、典型的な失敗パターンを整理する。
相続・資産承継×オルタナティブの国際比較｜米欧アジアの制度マップと日本居住者のアクセス手段
米国の信託・FLP・GRAT、欧州のSCSpと財団、シンガポール・香港のVCC・私的トラスト ― 富裕層がオルタナティブ資産を世代横断で保有する仕組みは、法域によって設計思想が大きく異なる。それぞれの構造とコスト、そして日本居住者が活用する際の制度上の前提を比較する。
相続・資産承継においてオルタナティブ資産が機能する理由｜評価ロジックと税務構造の原理
プライベートエクイティ、ヘッジファンド、実物資産といったオルタナティブ資産は、なぜ相続・資産承継の場面で繰り返し選好されてきたのか。流動性プレミアム、評価上の不確実性、相関の低さ、そして税務上の取扱いという四つの観点から、その構造的な理由を解説する。
日本のオーナー企業バイアウト｜ジャパンインダストリアルパートナーズ（JIP）と東芝・事業承継PE市場
2026年4月時点のグローバル・オルタナティブ環境は、PEバイアウト・マルチプル平均10倍EBITDA、プライベートクレジット利回り10〜12%、ヘッジファンド年率リターン約7%。USD/JPY 152、米10年金利4.4%、日本10年金利1.45%という為替・金利環境のもと、海外PEの「日本案件への関心」が急拡大している。日本のPE市場は、AUM約8.
欧州の美術品・クラシックカー・アンティーク｜オークション市場とフリーポート保管の実務
欧州4大オークションハウス年間取扱額約80億USDの市場構造、Artprice100・HAGI Top Indexの年率パフォーマンス、ジュネーブ／ルクセンブルクのフリーポート保管まで、日本居住者の税務実務と併せて整理。
日本国内のオルタナティブ資産｜美術品・骨董・森林・IP・私募不動産の実務
国内アート市場2,850億円・私募不動産ファンド27兆円の構造を起点に、骨董茶道具・森林ファンド（J-クレジット連動）・IPコンテンツ投資・GK-TKスキームを横断。書画骨とう課税・山林所得・匿名組合分配の税務実務まで整理。