PURPOSE ／ TAX ／ ALTERNATIVES
オルタナティブ資産で節税・税制優遇
「節税・税制優遇」を目的としたオルタナティブ資産投資の編集視点。 全 8 本 の関連リサーチを掲載中。
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全 8 本
【2026年版】ルクセンブルクRAIF・SICAV プライベートファンド投資指南｜Reserved Alternative Investment Fund・Société d'Investissement à Capital Variable・欧州ファンド構造の最適解
ルクセンブルクRAIF総AUM €750B、SICAV €5.2兆。Apollo・Blackstone・KKR・EQT・Ardian等のメガPEハウスが標準採用する欧州ファンド組成のデフォルトビークル。設立2〜4週間、AIFMDパスポート、税制0.01%年次税のみという構造的優位性を、日本居住者向けアクセス経路・適格投資家要件・税制実務まで網羅解説。
【2026年版】欧州プライベートクレジット投資指南｜Blackstone Private Credit・Ardian・Pemberton・欧州ダイレクトレンディング市場
欧州プライベートクレジット市場規模 $750B、過去10年年率+10.05%(Cliffwater Index)、シャープレシオ1.85。Blackstone European Direct Lending V(€18.5B)・Ardian Private Debt VI(€7.2B)・Pemberton Strategic Credit IV(€5.5B)の主要ファンド比較。SOFR+475〜550bp、グロス9.5〜11%のインカム特性と、日本居住者の最低$1〜5Mからのアクセス経路、税制実務を解説。
【2026年版】欧州アートファンド・Fine Art Fund・Masterworks 投資指南｜The Fine Art Group・Masterworks・Artemundi・欧州アート市場の投資化
グローバルアート市場$675億、Mei Moses Indexは70年年率+9.5%、株式相関0.18。The Fine Art Group(AUM $200M、Fund IV €120M)・Masterworks(累計取得$1.05B、売却済250+ピース、平均IRR+14.6%)・Artemundi等の主要アートファンドの構造、日本居住者向けアクセス、譲渡所得・減価償却・国外財産調書等の税制実務までフル解説。
【2026年版】シンガポールVCC(Variable Capital Company)構造 投資指南｜MAS認可ファンド構造・アジアファミリーオフィス・SFO/MFOの最適ビークル
シンガポールVCC 1,200本超・AUM S$200B、Section 13O/13Uタックスインセンティブ下で法人税ゼロ。アジアファミリーオフィス1,650 SFO・285 MFO、AUM約S$2.5兆という巨大集積。日本居住者のEP・GIP移住+SFO設立、CFCルール・出国税の実務、シンガポールPB(DBS・UOB・OCBC)経由のアクセス経路を、ケイマン・ルクセンブルクSICAV-RAIFとの構造比較とともに徹底解説。
【2026年版】ドバイDIFCファンドプラットフォーム・Cayman Feeder活用｜DIFC Fund Manager・QIS・PIS・Cayman Feeder Structureの設計指南
DIFC(850ファンド・$785B AUM)とCayman Feederの組み合わせ構造を解析。QIF・QIS・PIS・Family Foundationを活用した日本居住者向け中東プライベート資産アクセス・税効率設計を網羅。
シンガポール・ファミリーオフィス｜MAS Section 13O・13U・13D税制優遇とアジア富裕層のオルタナティブ運用基盤
2026年4月時点のグローバル・オルタナティブ投資環境は、PEバイアウト・マルチプル平均10倍EBITDA、プライベートクレジット利回り10〜12%、ヘッジファンド年率リターン約7%。USD/JPY 152、SGD/JPY 113、米10年金利4.
シンガポール・香港のファミリーオフィス｜13O/13U・CIES・アジア系オルタナティブへのアクセス
シンガポールFO登録1,650社超（2019年比5倍）、MAS 13O/13U・VCC・香港CIES 2024再開。DBS・UBS・Julius BaerのDPM経由アクセスを日本居住者のCFC税制含めて整理。
中東SWFとの共同投資｜ADIA・PIF・Mubadalaとのコインベストとアート・リアルアセット
GCCソブリンウェルス合計3.5兆USD超。ADIA・PIF・Mubadala主導のCo-Invest、UAEゴールデンビザ（10年、200万AED）、DIFC Family Foundation、アート・リアルアセット配分を整理。