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WealthAtlas編集部が公開している記事を、最新更新順に並べています。都市別・資産別の深掘りレポートは 956本 。
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なぜ富裕層は金を「残す資産」に選ぶのか｜相続・資産承継におけるコモディティの原理
株式や不動産と異なり、コモディティ——とりわけ金——は発行体リスクを持たず、通貨制度の変遷を超えて価値を保存してきた。資産承継の時間軸は数十年に及ぶからこそ、インフレヘッジと無相関性という二つの性質が効いてくる。本稿は「なぜ承継資産にコモディティが組み込まれるのか」を理論と制度の両面から解きほぐす基礎編である。
金の相続は国でこれだけ違う｜米欧アジアの制度比較と日本居住者の現実解
米国は相続時に取得価額が時価へ洗い替えられ、英国は一部の金貨が譲渡益非課税、シンガポール・香港には相続税自体がない。一方の日本は最高55％の相続税に加えて被相続人の取得費を引き継ぐ「二重に重い」構造を持つ。コモディティ承継をめぐる主要国の制度差を比較し、日本居住者が取り得る現実的なアクセス手段と海外保管の注意点を整理する国際編。
金地金・ETF・純金積立はどう受け継ぐか｜コモディティ承継の実践チェックリスト
同じ「金」でも、地金・金貨・純金積立・ETFでは相続時の手続き、評価方法、売却時の課税がまったく異なる。とくに現物金の取得費が証明できないと、相続人は売却額の95％を利益とみなされる重い課税に直面する。保有形態別の承継実務を整理し、生前に必ず潰しておくべき失敗ポイントをチェックリスト化した実践編。
REITでキャピタルゲインは狙えるのか｜「分配金の器」を成長資産に変える原理
REITは分配金目的の商品と見られがちだが、長期トータルリターンの相当部分は価格上昇が担ってきた。賃料成長・物件価値の上昇・バリュエーション拡大という3つの源泉に分解し、金利とNAVの関係まで含めて「REITで値上がり益を狙う」ことが理論的に成立する条件を解説する。
成長REITの選び方｜FFO・NAV倍率・増配率で「値上がりするREIT」を見抜く実践基準
値上がり益を狙うREIT選びでは、表面利回りではなくFFO成長率・NAV倍率・同一物件NOI成長・LTVの4点セットが判断軸になる。各指標の計算方法と読み方、高利回りの罠を避けるチェックリスト、売却判断の基準までを実務目線で体系化する。
世界のREIT制度を比較する｜米・欧・アジアの成長余地と日本居住者のアクセス手段
REIT制度は1960年の米国創設以降、英仏独・シンガポール・日本など40を超える国・地域に広がった。市場の厚み・税制・成長セクターの構成は国ごとに大きく異なる。主要市場の制度比較から、日本居住者がETF・投資信託・個別銘柄でグローバルREITに投資する際の実務と税制上の留意点までを整理する。
不動産分散の実践ガイド｜キャップレート・LTV・FFOで投資対象を見極める評価基準とチェックリスト
不動産をポートフォリオに組み入れる際、何を基準に投資対象を選べばよいのか。キャップレート、NOI、LTV、FFOといった中核指標の読み方から、実物・私募・上場REITそれぞれの落とし穴、購入前に確認すべきチェックリストまで、実務の判断手順を一気通貫で解説する。
不動産はなぜ分散投資に効くのか｜相関・インカム・インフレ耐性から読み解く資産配分の原理
株式と債券だけのポートフォリオに不動産を加えると、なぜリスク調整後リターンが改善しうるのか。資産間の相関構造、賃料というインカムの性質、インフレ局面での価格転嫁メカニズムという3つの原理から、不動産分散の理論的根拠を体系的に解説する。
世界の不動産市場に分散する｜米欧アジアのREIT制度比較と日本居住者のアクセス手段ガイド
不動産分散を一国に閉じる必要はない。米国・欧州・アジアのREIT制度の成り立ちと特徴を比較し、日本居住者が海外不動産エクスポージャーを得るための現実的な手段——海外REIT ETF、グローバル不動産投信、J-REITとの併用設計——を、為替・税務上の留意点とともに整理する。
移住目的の債券ポートフォリオ設計｜評価指標と実務チェックリストで読み解く失敗回避の作法
ゴールデンビザの債券要件を満たすだけでは、家計全体のリスクは管理できない。発行体信用・通貨マッチング・流動性・税務・出口戦略の5軸で評価する実務フレームと、典型的な失敗パターンを体系的に整理した実践編。